利益成長の持続性チェック　酉島製作所 2024年3月期第3四半期

個別銘柄

2024.02.212024.09.14

はじめに

私の保有銘柄である酉島製作所に関して、利益を稼ぐための主な条件を踏まえつつ、2024年3月期第3四半期の決算短信に基づいて、利益成長の持続性をチェックします。

決算短信は、酉島製作所の下記サイトで参照できます。

企業活動の主な内容に関して、私なりの見方は、以下の通りです。
　・ポンプの開発や製造
　・案件ごとのカスタマイズと現地への導入

酉島製作所の下記サイトにて、主要な受注情報が公開されています。

利益を稼ぐための主な条件に関して、私なりの見方は、以下の通りです。
　・魅力のある製品開発を継続すること
　・案件の受注を継続すること
　・各案件を成功させること

第3四半期の売上高と利益は、以下の通りです。

前年比で、売上高と利益とも増加しています。

営業利益に関して、利益率に換算すると、以下の通りです。

	2023年3月期第3四半期	2024年3月期第3四半期
営業利益率	6%	7%

前年同期をやや上回るパフォーマンスを発揮しています。

決算短信では、売上高79,000百万円を予想しています。
前年に対して、22.2%増加する前提です。
進捗率は、以下の通りです。

前年同期を上回る進捗率であり、予想到達が見込めると思います。

売上高と利益を着実に増やしています。
案件ごとのカスタマイズと現地導入というビジネスモデル上、極めて高い利益率は期待できないかもしれませんが、堅調な利益成長が期待できると思います。

利益成長の持続性に期待して、バイ・アンド・ホールドを継続しようと思います。

酉島製作所に関して、下記の投稿にて、銘柄選択の実践例を紹介していますので、よろしければ参照して下さい。